随着中报披露渐入高峰，险资今年二季度的布局也浮出水面。数据显示，已披露中报的公司中，84家前十大流通股东中出现了险资的身影。值得注意的是，国寿股份二季度再次“清仓”贵州茅台。

险资新进25股

作为A股市场的主要机构投资者，保险机构的投资动向是市场“风向标”之一，颇受投资者关注。随着上市公司中报披露渐入高峰，险资最新持股情况也浮出水面。同花顺iFinD数据统计显示，截至8月18日在已披露2023年中报的780家上市公司中，84家公司的前十大流通股东出现了险资的身影。具体来看，险资重仓的这84家公司中，25家为新进、17家为加仓、16家被减持，另有26家持股不变。

(资料图片)

新进的公司中，从持股比例上看，江苏华辰(603097)、中国电信(601728)、晶品特装(688084)、鼎际得(603255)、东睦股份(600114)、安徽合力(600761)、三人行(605168)、东材科技(601208)险资新进持股占公司流通股比例超1%，江苏华辰最高，达5.31%。从持股数量上看，中国电信(601728)、平煤股份(601666)、安徽合力(600761)、东材科技(601208)、东睦股份(600114)险资新进持股超1000万股。

险资新进持股比例最高的是江苏华辰，公开资料显示，公司主要业务为输配电及控制设备的研发、生产与销售。2023年上半年营业收入约5.07亿元，同比增加27.52%;归属于上市公司股东的净利润约2708万元，同比减少30.95%。小康人寿保险有限责任公司在二季度新进212.38万股，占公司流通股比例的5.31%。而中国人寿保险股份有限公司新进持有中国电信78279.5万股，持有股份数量最多。

增持个股方面，险资二季度加仓招商南油(601975)、中原高速(600020)、平高电气(600312)、光威复材(300699)、易华录(300212)、苏试试验(300416)、双汇发展(000895)、 重庆啤酒(600132)股份数量超100万股。获增持最多的是招商南油(5667.22万股)，中国太平洋财产保险股份有限公司新进持有4749.99万股，中国太平洋人寿保险股份有限公司加仓917.23万股。2023年上半年，招商南油营收31.56亿元，同比增长23.78%;归母净利润8.43亿元，同比增长94.44%。

险资持股半数跑赢大市

有增就有减，16家被减持的公司中，川恒股份(002895)、长青股份(002391)、森鹰窗业(301227)、浙数文化(600633)遭减持幅度超过50%，减持比例分别达到77.68%、76.76%、67.82%和63.35%。此外，科拓生物(300858)、山西焦煤(000983)、中材科技(002080)、中科创达(300496)、天通股份(600330)遭减持比例也超过10%。

值得一提的是贵州茅台2023年半年报显示，公司原第十大股东中国人寿保险股份有限公司旗下一只产品退出前十大股东列表。根据过往财报，截至2023年一季度末，国寿股份持有贵州茅台406.91万股。《投资快报》记者查阅贵州茅台过往的财报发现，国寿股份此前曾多次“清仓”贵州茅台，但其后又反复出现在公司的前十大股东名单中。

数据显示，2023年上半年贵州茅台实现营业收入约695.76亿元，同比增加20.76%;归属于上市公司股东的净利润约359.8亿元，同比增加20.76%。二季度，贵州茅台股价回调超7%，而同期上证综指和沪深300指数的跌幅仅2.16%和5.15%;换言之，今年二季度贵州茅台明显跑输大市。

与贵州茅台被国寿股份“波段操作”形成鲜明对比的是，ST同洲(002052)已连续35个季度成为险资重仓股。ST同洲中报显示，截至二季度末，华夏人寿保险股份有限公司持有ST同洲7459.6万股，占公司流通股比例的10%。

据统计，险资重仓的84只个股中，有42只跑赢了同期沪深300指数走势，占比50%。分析人士指出，伴随着保险资金规模的不断壮大，险资重仓股越发受市场关注。而从险资的投资来看，其首先关注的是大类资产配置和大择时，在此基础上会将一定比例的资金投入到股票市场。从长周期看，未来几十年投资权益市场的收益弹性最好，保险资金就是用长周期的投资，穿越短期市场的波动，最终达到自己的长期收益目标。

国家金融监督管理总局披露的最新数据显示，截至6月末，我国保险资金余额增至26.8万亿元。不过，体现对A股市场投资力度的“股票和证券投资基金”投资余额为3.46万亿元，占比仅为12.91%，距离监管上限(45%)仍有很大距离。专家表示，近期政治局会议指出“要活跃资本市场，提振投资者信心”。险资作为长线资金，其带来的增量资金对降低市场大幅波动、活跃资本市场、提升投资者信心的作用不言而喻。

险资持股比例超过1%的公司

数据来源：同花顺iFinD